不良资产 工作计划

第1篇：解读不良资产救助计划

比尔·艾萨克解读不良资产救助计划

作者：长城伟业期货

张为豪/编译

期货日报 2010-7-6 比尔·艾萨克现任法律经济咨询集团主席，曾经担任联邦存储保险公司的主席，其任职期间所面临的最大挑战来自于

20世纪80年代储蓄银行和储蓄信贷危机。最近，艾萨克在其新近出版的《杞人忧天：华盛顿如何让美国失望》中，细数了政府官员在次贷危机中最终促成7000亿美元的不良资产救援计划误，在艾萨克看来，救援计划完全没有必要。Deposit Insurance Corporation的次贷危机。在雷曼兄弟破产之后，艾萨克提出一些解决次贷危机的措施，其建议包括：恢复禁止卖空机制；敦促FDIC及时宣告突发事件，并宣称保护所有存款信贷客户的合法权益；将资金存在银行。艾萨克的提议受到很多人的追捧，国会两党成员都鼓励艾萨克上书反对救援计划。艾萨克确实这样做了，但第一次反对就被击溃，7000亿美元的救援计划最终还是通过了。

立即中止按市价计会计标准，确保FDIC

(Troubled Aet Relief Program，TARP)中所犯下的诸多错

(Federal

同时，这本书详尽描述了艾萨克在联邦储蓄保险公司，FDIC)任职期间就存贷危机所采取的各项稳定政策，以便处理蔓延至今

《FuturesMag（下简称FM）》:在不良资产救援计划投票之前，你给国会提交了哪些信息呢？比尔·艾萨克（下简称BI）：基本的信息就是，救援计划将不起作用。从14万亿美元的金融系统中收购

7000亿美元的不良资产不会产生多大影响，并且，对于纳税人而言，这项救援计划将显得极为昂贵。因为，如果国会通过此项收购计划，银行将会高额销售而投资者却只会持有少许份额，因而纳税人将会遭受重大的市场冲击，我们将很可能损失数十亿美元资金。在国会通过此项法案之后，财长保尔森重新考虑了救援计划，从而认定收购不良资产计划将不会取得成效。随后，他们放弃了救援计划，换之以资本注入措施，其中包括保全两家汽车公司。我传递给他们的基本信息就是救援计划不会起作用；

对股东而言，救援计划极度破费，毫无益处。最终，每个人都同意了，因为救援计划并未实施。FM:为什么资本注入计划比原计划更为优越？BI：资产注入更好，但是他们并不需要为了施行资产注入计划而寻求法律获准。我所给的基本信息是，他们并不需要施行资本注入计划，对于他们所要做的我已经给出了四步计划。其中的一个要点就是，将更多的资金注入到银行，他们将资金合理地分配到九大银行。事实上，或许只有一两家银行需要这些资金。在政治界引发了巨大风暴，同时，他们也害怕公众。但结果是，在国会通过救援计划之后，证券市场和国民经济跌至低谷。FM:为什么他们确定已经没有其他选择了呢？

这BI:保尔森曾说过，其他人也不断重复这样的观点。一些人甚至在报道中说，如果救援计划未能通过，金融世界将会迎来世界末日。危机管理怎么会是那个样子？他们确实恐慌了。唯恐金融市场的崩溃和冻结，他们放弃了雷曼兄弟，纵使雷曼破产。随后，清算华盛顿互助银行（Washington Mutual）200亿美元的债

有务。他们仰天长叹，我的上帝我们到底做了什么？我们如何控制局面？从而，人就编造了这个骇人听闻的计划——收购不良资产。

当我说到某些人时，听上去像是在说华尔街的计划。你得清除账簿上难堪的不良资产，并且大家要知道保尔森正是华尔街的产物。FM：次贷危机最早是在2007年夏季爆发。各个机构的监管者应当在年的夏天做好哪些准备呢？BI：他们应该做了很多事。他们应当意识到如果贝尔斯登

(Bear Stearns)

2007自身遇到麻烦，那将该作如何处理。在那个时候，他们应当不断测试了贝尔斯登的财务状况，进而了解其不良资产的真实情形，以便弄清楚这到底只是一个流动性问题还是其清偿能力的问题。如果只是流动性问题，我们该如何处理？在联邦储蓄保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation,FDIC)担保的七家大银行达成一致意见。联邦政府将会贷款给各州政府，FDIC联合这七家大银行推行

提升市场信心，以便争取资本注入计划。我们联合公众适应合伙企业扶持各州，时间制定一些永久性解决方案。在2007年后期，他们可能一直辗转于此，时刻做好准备，如果雷曼破产，该如何应对问题？如果贝尔斯登或美林银行追随而去，又当如何面对？可以说，他们在2007年或许并未关注到美国国际集团International Group

(American，AIG)，当然也有可能已经对AIG作出警告，但可以确信的是，他们对于其他机构必然作出了警示。FM:有人说救援计划拯救了金融市场，对此您有何看法？BI：这是弥天大谎！这是那些编造救援计划并将其兜售给一头雾水的公众和国会的人在作恶。救援计划甚至都没有用在最初规划的用途之上。计划，解决金融危机一切可行的办法都能在现实中推行，即便没有救援

包括资本注入计划。在明确大银行将会受到保护的情况下，政府官员执行那四项安排，联邦政府确保足够的流动性，这些就是阻止失败、解决金融危机最行之有效的方法。在FDIC协商允许花旗银行收购美联银行(wachovia)并且保障每个债权人权益时，形势就已经很明了了。这项交易最终未能实现，因为富国银行任何支持的情况下收购了美联银行，相比之下，(Wells Fargo)在没有得到

FDIC大力支持花旗银行在保障

FDIC此番举动，很清晰地债权人权益的情况下收购美联银行却没有得到实现。表明政府开始介入保护整个金融体系，这正是他们长久以来要做的事。他们严厉斥责对贝尔斯登实施经济救援。经济救援，因为贝尔斯登的债权人受到了保护，尽管他们失败了，但这依然被视作股东也有所补偿。市场上充斥了

而是关注于他们是如批评，而不是来自于我。我并不关心他们确实这样的事实，何施展了这项救援计划，我认为有必要保持一种平静。有太多的因素表明他们不应当继续推行救援计划。在政府部门中，有鹰派成员和鸽派成员。鹰派成员说：“设置惩罚机制，让他们完蛋。”而鸽派成员则说：定。”结果，两派都未能说服对方。对于贝尔斯登，我有三个问题。首先，贝尔斯登何以必须破产，我尚且不是很清楚。仅仅是因为流动性问题，还是真的丧失了偿债能力？如果仅仅是流动性问题，他们为什么没有持续保持美联储信贷

?当他们未能支撑起贝尔斯登后，其

“不行，我们的维护市场稳场面甚为壮观，如此滑稽却又此般令人不安。当然，如果贝尔斯登彻底破产且不能保障债权人和股东的权益时，那样会更让人恐慌。如果贝尔斯登保持了充分的流动性，那么就可能产生更少的问题。据我所观察到的，他们后来与摩根士丹利银行进行了私下协商，而并没有引入其他投标者。其次，他们为什么没有争取更多的时间，引入更多的投标者，以便达成更好的交易？对此，仍然不得而知。随后，美国因迪美银行(indy mac)倒闭，未保险存款人和所有其他债权人都遭受了沉重打击，在此战役中，鹰派获胜。接下来的交易就是广为人知的房地美和房利美了(Fannie Mae and Freddie Mac)。最初，他们声称在三个月就会自行恢复元气，而无需政府帮助。后来，在一个周末他们突然将此交易的接管程序提上日程，但这次鹰派又胜利了，因为他们清洗了所有普通股和优先股的股东，这无疑向市场注入了强烈的不安要素。其优先股主要由外国政府持有，但仍有一部分为2700家更小的银行所拥有，他们清洗了那些银行代理机构认定的资，因而我们可以看出他们仅接受那些无风险投资，有数量庞大的小银行。接下来，我们来说说雷曼的倒闭。当时，保尔森的解释是：

“如果我保全了20%风险权重的投

另外，他们同时清洗掉的还

第2篇：不良资产管理

bu良资产管理和处置的报告

市办：

近年来XX联社全力清收、盘活、处臵不良贷款,取得了一定的成效，但由于不良资产多仍然是下一步的工作重点，现将我县联清收、盘活、处臵不良资产情况报告如下：

一、不良资产的现状

（一）基本情况

截至2013年6月底，XX联社各项贷款余额为？万元，五级分类账面不良贷款余额为？万元，占比为3.92%，较2009年初下降？万元和41.17个百分点。009年以来实际清收处臵账面不良贷款？万元，正常、关注类贷款不良迁徙？万元。XX联社2009年-2011年账面不良贷款余额走势图

（二）XX联社2009年至2013年账面不良贷款占比变化图

（三）账面不良贷款清收情况

2009年以来我联社清收处臵不良贷款？万元，其中现金清收？万元，占比8.62%，呆账核销？万元，占比5.28%，政府优质资产臵换？ 万元，占比86.10%。

（四）清收表外不良资产情况

2009年以来我联社清收表外不良资产？万元.（五）不良贷款迁徙情况 2009年以来正常、关注类贷款不良迁徙？万元。其中2009年正常、关注类贷款不良迁徙？万元；2010年正常、关注类贷款不良迁徙？万元；2011年正常、关注类贷款不良迁徙？万元；2012年正常、关注类贷款不良迁徙？万元；2013年上半年正常、关注类贷款不良迁徙？万元；新增迁徙不良主要集中在农户的小额贷款及农林牧富渔业行业。

（六）不良贷款形成原因分析

一是历史遗留问题，农行与信用社脱钩时期，农业银行通过多种形式转嫁了一些包袱，城市信用社、农村合作基金会并入大量不良资产，造成无法落实。二是地方政府的行政干预，基层社为了取得地方政府对信用社工作的支持，“委曲求全”地发放了不少行政干预贷款。这些行政干预贷款，有些超越信用社的有关规章制度，或行政命令，信用社不得不委曲求全，这些贷款往往风险较大。三是经济体制和信用环境的影响，受社会思想根源的长期积淀，一些贷户认为反正是国家的钱，能拖则拖，能赖则赖信用社环境差。

二、具体不良资产管理和处臵情况

（一）建立健全的奖罚机制。按照省联社信贷资产管理要求，并结合自身实际情况，制订了相关管理办法，完善奖罚机制，形成激励与约束并重机制。针对信贷人员实行管户信贷员工资绩效挂钩，通过加强对新增不良贷款及失时效贷款的责任追究力度，提高了信贷员的工作责任心和清收不良贷款的主动性，有效地控制了新增不良贷款形成。

（二）加强与地方政府沟通，充分利用政策优势调动公、检、法等部门的力量，实行联合清收不良资产。

（三）依法核销不良资产。对确无还款能力，并经采取所有可能的措施和实施必要的程序后，仍然无法收回的贷款，根据《金融企业呆账核销管理办法》搜集、整理核销资料，进行核销。

（三）政府优质资产臵换不良贷款，为加快我县信用社发展步伐，更好地支持区域经济发展，经过与当地政府协商，地方政府用优质资产臵换部分不良贷款。

（四）加强新增贷款质量监测管理，严控新增不良贷款，联社风险管理部门使行实时监控新增贷款质量变化情况，按月下发新增贷款风险提示，对新增贷款风险隐患及时采取有效措施，防范和化解新增不良贷款。