6.1.4 敏感性分析
根据电网建设改造项目生产期长的特点，需对项目进行敏感性分析。敏感性分析包括项目投资、增售电量、收益率、经营成本、贷款利率的变化对单位电量输配电成本的影响。计算时各因素单独变化，其他因素保持不变。分析形式见表6-3。
表6-3 敏感性分析表
算例6-1:某市“十二五”规划经济评价
1．经济评价主要参数
经济评价中采用的基础数据和主要参数如下:
(1)增售电量。
2011—2015年，某市电网逐年售电量以全社会用电量为基础(扣除厂用电、自发自用电及线损)，2015年以后逐年售电量均按2015年售电量考虑，某市电网逐年售电量见表6-4。
表6-4 2011—2015年某市电网逐年电量表
注:各年售电量增量以2010年电量为基数。
(2)资金筹措及使用。
该市2011—2015年电网规划工程(220kV及以上电网投资以各省“十二五”系统设计投资数为准)静态投资(不含二次投资)140亿元，建设期利息0.72亿元，动态投资(不含二次投资)140.7亿元。
该市2011—2015年配电网规划工程静态投资(不含二次投资)81.8亿元，建设期利息0.32亿元，动态投资(不含二次投资)82亿元。
注册资本金为建设投资(动态投资)的20%，融资80%。融资方式暂按向国内银行贷款，贷款年利率7.05%，按季计息，采取本金等额还款方式(不固定)，贷款偿还年限15年;流动资金贷款比例70%，贷款年利率6.56%。
根据逐年投资，分批投产的原则，该市2011—2015年电网规划工程从2011年开始投资，逐年投产使用，2011—2015年逐年安排投资比例详见表6-5。
表6-5 2011—2015年某市电网投资使用计划表
(3)经营成本。
新增电网的经营成本主要包括新增的维护修理费和新增职工工资及福利费，计算时各项参数取值如下:
线损率
4.1%
经营期
25年
定员增量
1041人
年人均工资
5万元/人·年
福利费及保险系数
27%(以工资总额为计算基数)
材料费
1.15%(以固定资产为计算基数)
维护修理费
1.7%(以固定资产为计算基数)
保险费率
0.1%(以固定资产为计算基数)
其他费用
2.62%(以固定资产为计算基数)
(4)其他说明。
固定资产形成率94%，固折旧采用平均年限法。
折旧年限
15年
残值率
5%
增值税率
13%
城市建设维护费税率
7%(按城市)
教育附加费税率
3%
所得税税率
25%
法定公积金提取比例
10%
购电价(含税)采用“国家发展改革委员会关于公布各省级电网2007年销售电价和输配电价标准的通知”(发改价格［2008］2920号文)公布的某市电网输配电价和销售电价标准进行计算，购电价(含税)=销售电价－电网输配电电价。某市2010年销售电价为0.61 元/千瓦时，电网输配电电价为0.18元/千瓦时，购电价(含税)为0.42元/千瓦时。
2．经济评价主要结论
(1)主要经济指标。
单位电量输配电成本(或单位电量配电网、农网成本)按照合理补偿成本、合理确定收益、依法计入税金，并在保证还贷能力的原则下进行，2011—2015年，设定项目投资内部收益率为8%，主要经济指标见表6-6。
表6-6 2011—2015年新增电网项目财务评价指标一览表
注:单位电量输配电成本(含网损，含税)=单位电量输配电成本(不含网损，含税)+网损电量×购电价(含税)/售电量。
表6-7 2011—2015年新增配电网项目财务评价指标一览表
注:单位电量配电网成本(含网损，含税)=单位电量配电网成本(不含网损，含税)+网损电量×购电价(含税)/售电量。
表6-8 2011—2015年新增配电网农网项目财务评价指标一览表
注:单位电量农网成本(含网损，含税)=单位电量农网成本(不含网损，含税)+网损电量×购电价(含税)/售电量。
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